Розробка програми Instagram почалася в Сан-Франциско, коли Кевін Сістром і Майк Крігер вирішили переорієнтувати свій проект Burbn на мобільні фотографії. Додаток з'явився в магазині програм App Store компанії Apple 6 жовтня 2010 року.
У липні 2012 року Instagram оголосив про подолання позначки 100 млн завантажених фотографій, у серпні це число досягло 150 млн.
Всесвітньо відомий сервіс Instagram від самого початку називався Burbn – на честь бурбона, міцного американського алкоголю.
У квітні 2012 року була випущена версія програми для платформи Android, яке за добу було завантажено понад мільйон разів. 9 квітня 2012 року Facebook оголосив про покупку мобільного фотододатка Instagram за $1 млрд.